Üzleti és pénzügyi elemzési módszerek

Business and Financial Analysis Methods

A tantárgyleírás hatályossága

Hatályosság kezdete:

2026. March 21.

Hatályosság vége:

—

Tantárgy neve (magyarul, angolul)

Üzleti és pénzügyi elemzési módszerek

Business and Financial Analysis Methods

Tantárgykód

BMEVITMM104

Tantárgyjelleg

—

Képzési szint

—

Kurzustípusok és óraszámok (heti/féléves)

Kurzustípus	elmélet	gyakorlat	laboratóriumi gyakorlat
óraszám (heti)	3	0	1
jelleg (kapcsolt/önálló)	—	—	kapcsolt

Tanulmányi teljesítmény/értékelés típusa

vizsga

Tantárgy kreditértéke

Tantárgyfelelős

Dr. Simon Csaba

beosztás: egyetemi docens

elérhetőség: simon.csaba@vik.bme.hu

Tantárgyat gondozó oktatási szervezeti egység

Távközlési és Mesterséges Intelligencia Tanszék

Kar

Villamosmérnöki és Informatikai Kar

Tantárgy weboldala

—

Tantárgy elsődleges mintatantervi jellege

—

Közvetlen előkövetelmények – Erős előkövetelmény

nincs

Közvetlen előkövetelmények – Gyenge előkövetelmény

nincs

Közvetlen előkövetelmények – Párhuzamos előkövetelmény

nincs

Közvetlen előkövetelmények – Mérföldkő előkövetelmény

nincs

Közvetlen előkövetelmények – Kizáró feltétel

nincs

Célkitűzés

Tantárgyprogram

1.     Vállalati mutatók a vállalat értékének és kockázatának megállapításához. Vállalati tőkebevonás lehetséges formái, fedezeti stratégiák.

2.      Hitel-árazás és hiteligény-értékelés. Árfolyamkockázatok, hitelfelvételi kockázatok.

3.      Üzleti esetpélda: beruházási számítások magas hitel-aránnyal.

Az esetpéldára építve házi feladat lesz kiadva, annak minta megoldásának bemutatása.

4.      Pénzügyi viselkedéstan: befektetői magatartások jellemzői. Nem pénzügyi befektetések jellemzői és kockázatai. Pénzügyi befektetések, értékpapírok fajtái, értékpapír-piacok, pénzügyi piacok. Értékpapír árazás, árfolyam előrejelzések.

5.      Előrejelzési problémák megközelítése, az előrejelzési folyamat. Előrejelzési módszerek kategóriái: kvalitatív és kvantitatív módszerek. Kvalitatív modellek (Delphi, Executive judgment).

6.      Idősorok elemei, Adatminőség megítélése, Adatok értelmezése, reziduumok vizsgálata. Előrejelző modellek.

7.      Paraméterek definiálása, adatforrások elemzése. Választás alternatív vetítési technikák közt, Előzetes kiválasztási kritériumok.

8.      Regressziós elemzés és modellezés: a modell építése, legkisebb négyzetek módszere, normális regresszió feltételei, becslési technikák összehasonlítása. Regressziós eredmények értelmezése.

9.      Üzleti esetpélda: működő vállalat historikus adatai alapján jövőbeli teljesítményének becslése.

Az esetpéldára építve házi feladat lesz kiadva, annak minta megoldásának bemutatása.

10.   Hozam és kockázat összefüggései, hozamkalkulálás. A French-Fama CAPM modell, a modell bővítése többfaktoros irányba. Értékpapír kiválasztás a várható megtérülések alapján.

11.   Kamatozó értékpapírok elemzése. Állami kötvények, ország-kockázat és infláció értékelése. Vállalati kötvények árazása. Derivatív eszközök és hatásuk.

12.   Üzleti esetpélda: Vállalati kötvénykibocsátás.

Az esetpéldára építve házi feladat lesz kiadva, annak minta megoldásának bemutatása.

13.   Értékpapír-piacok jellemzői, megtérülés előrejelzése. A Markowitz MPT modell és a befektetői hozam-hasznosság függvénye.

14.   Üzleti esetpélda: Nyugdíj-előtakarékosság.

A gyakorlatok/laborok részletes tematikája

1.      Vállalati mutatók számítása, hatása a hitel felvételre.

2.      Vállalati projektek finanszírozási opcióinak értékelése.

3.      Idősor alapú előrejelzések, trendek előrejelzése, trend és szezonalitás elemzése.

4.      ANOVA modell alkalmazása, reziduumok elemzése.

5.      Értékpapír alapok hatékonysági határfüggvénye, az alapok jövőbeli hozamainak becslése.

6.      Opció árazás becslése adatintenzív módszerekkel.

7. Eltérő kockázatvállalási hajlandóság hatása a befektetési stratégiákra.

A tárgy általános célja a vállalatok külső értékelésének elméleti megalapozása, az erre épülő befektetési tevékenység támogatása, ezt a témakört lefedő informatikai megoldások bemutatása, valamint az elemzések alapjait képező gazdasági és pénzügyi modellek megértése, a modellek alkalmazhatóságának esettanulmányok segítségével történő gyakorlása. A tárgy első részében a szükséges gazdasági háttérismereteket, a vállalat értékének és kockázatának megállapításához szükséges mutatókat tekintjük át. A második részben módszertani kérdésekkel foglalkozunk, annak a vállalati és pénzügyi teljesítmény értékelésére történő alkalmazását mutatjuk be. A harmadik részben a befektetői magatartásokat vizsgáljuk, bemutatva a felmerülő pénzügyi kockázatok elemzésének módszereit, azok alapvető modelljeit.

Tanulmányi eredmények

Ez a tantárgy a KKK rendeletben meghatározott, következő kompetenciák fejlesztését szolgálja:

Tudás

Nincsenek rögzített tanulási eredmények.

Képességek

Nincsenek rögzített tanulási eredmények.

Attitűd

Nincsenek rögzített tanulási eredmények.

Autonómia és felelősség

Nincsenek rögzített tanulási eredmények.

Oktatási módszertan

előadás, laboratórium

Tanulástámogató anyagok

Online források

· ; Bodie, Kane, Marcus: Investments, Mc Graw Hill,; 12th edition, 2020.; P. Poncet, R. Portait, I. Toder, Capital Market; Finance: An Introduction to Primitive Assets, Derivatives, Portfolio Management; and Risk (Springer Texts in Business and Economics), Springer, 2022.; G. Box, G.M. Jenkins, Time Series Analysis –; Forecasting and Control, CA: Holden-Day, 1976.; C. W. J. Granger, Forecasting in business and; economics. Academic Press, 2014.

A tantárgy teljesítéséhez ajánlott előzetes ismeretek

Tudás típusú kompetenciák

(azon előzetes ismeretek összessége, amelyek megléte nem kötelező, de a tantárgy eredményes teljesítését nagyban elősegíti)

statisztikai ismeretek, pénzügyi és gazdálkodási ismeretek

Képesség típusú kompetenciák

(azon előzetes képességek és készségek összessége, amelyek megléte nem kötelező, de a tantárgy eredményes teljesítését nagyban elősegíti)

nincs

Ajánlott (nem kötelező) előzetesen megszerzendő kompetenciák

(azon ajánlott (nem kötelező) előzetesen megszerzendő kompetenciák összessége, amelyek jelentősen hozzájárulnak a tantárgy eredményes teljesítéséhez)

statisztikai ismeretek, pénzügyi és gazdálkodási ismeretek

Általános szabályok

Követelmények: Szorgalmi időszakban Szorgalmi időszakban egy zárthelyi és négy kis házi feladat lesz. A zárthelyi eredményes, ha a maximális pontszám legalább 40%-t elérte a hallgató. Az aláírás feltétele valamelyik zárthelyi (első vagy a pót- vagy a pótpót-zárthelyi) legalább elégséges szintre történő megírása, valamint a házi feladatok legalább 75%-ának megfelelő minőségben benyújtott megoldása. Vizsgaidőszakban A félév végén írásbeli vizsgát kell tenni. A vizsga eredményes, ha a maximális pontszám legalább 40%-t elérte a hallgató. A félévvégi jegy számítása a zárthelyi és a vizsga százalékos eredményének (1/2, 1/2 súlyú) átlaga alapján történik. Pótlási lehetőségek: A zárthelyi pótlására a szorgalmi időszakban egy lehetőséget biztosítunk. Azok számára, akiknek nem sikerült sem a zárthelyi, sem a pótzárthelyi: a pótlási időszakban egy újabb alkalmat biztosítunk. A pótlási héten egy kis házi feladat pótlására van lehetőség.

Teljesítményértékelési módszerek

Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részletes leírása

Nincs megadva részletes értékelés.

Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részaránya

Nincs megadva részarány.

Vizsgaidőszakban végzett teljesítményértékelések részletes leírása

Nincs megadva részletes értékelés.

Vizsgarészek részaránya

Nincs megadva részarány.

Érdemjegy megállapítása

Nincs megadva érdemjegy határ.

Jelenléti és részvételi követelmények

Nincs megadva jelenléti követelmény.

Javítás, ismétlés és pótlás különös szabályai

Nincs megadva.

Rövid leírás

Nincs megadva.

Részletes leírás

Nincs megadva.

Ajánlott tantárgyak

Nincs megadva.

A tantárgy elvégzéséhez szükséges tanulmányi munka

Nincs megadva munkaidő bontás.

Tantárgykövetelmények hatályossága

Tantárgykövetelmények hatályosságának kezdete:

—

Tantárgykövetelmények hatályosságának vége:

—

Tantervi elhelyezés

Nincsenek rögzített tantervi elhelyezések ehhez a tárgyverzióhoz.