Fair Games from Coin Tossing to Stock Exchange
A tantárgyleírás hatályossága
| Subject name (Hungarian, English) |
Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
Fair Games from Coin Tossing to Stock Exchange
|
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Subject code | BMEVIMA9008 | ||||||||||||
| Subject type | — | ||||||||||||
| Training Level | — | ||||||||||||
| Course types and hours (weekly/semester) |
|
||||||||||||
| Assessment type | vizsga | ||||||||||||
| Credits | 5 | ||||||||||||
| Subject coordinator |
Dr. Telcs András
contact:
telcs@szit.bme.hu
|
||||||||||||
| Responsible department |
—
|
||||||||||||
| Faculty | |||||||||||||
| Subject website | — | ||||||||||||
| Primary curriculum type | — | ||||||||||||
| Direct prerequisites – Strong prerequisite | none | ||||||||||||
| Direct prerequisites – Weak prerequisite | none | ||||||||||||
| Direct prerequisites – Parallel prerequisite | none | ||||||||||||
| Direct prerequisites – Milestone prerequisite | none | ||||||||||||
| Direct prerequisites – Exclusion | none |
Objectives
1. Igazságos szerencsejátékok, martingálok.
Alapfogalmak, tulajdonságok.
2. Ismertetésre kerülő fontosabb fogalmak: részvény, kötvény, váltó.
Portfolió elmélet, a rizikó fogalma, szisztematikus és specifikus rizikó.
3. Hasznossági függvény.
Portfolió diverzifikáció. Markovitz elmélet, optimális portfolió 1Bond+Stock, 2Stock, 1Bond N Stock esetén.
A tőkepiaci árfolyamok modellje (CAPM). Feltevések tétel.
4. Opciós ügyletek vételre és eladásra.
Alapfogalmak, arbitrázs.
Opciók árazása.
Egylépéses modell, több periódus, a binomiális modell.
5. CRR képlet.
Put-cal paritás.
Általános piaci modell.
Önfinanszírozó és megengedett stratégia.
6. Feltevés a piacról Arbitrázs tétel.
Arbitrázs mentes piac alaptétele.
Az opció racionális ára, annak kiszámítása, egyértelműsége, ha nincs arbitrázs.
7. Ekvivalens martingál mérték.
Martingálok kockázat semleges árazása.
8. Az EMM létezése, a binomiális modell, mint martingál.
CRR => B-S formula.
A formula paraméterei és értelmezése, mi hogy változtatja az árat.
9. Az opció árazása.
Teljes piacok, martingál reprezentáció, az eszközárazás alaptétele (bizonyítás nélkül).
10. Az EMM egyértelműsége.
11. Amerikai és általános opciók.
12. Optimális megállás.
13. Optimális megállás karakterizációja.
Learning outcomes
Ez a tantárgy a KKK rendeletben meghatározott, következő kompetenciák fejlesztését szolgálja:
Knowledge
No learning outcomes recorded.
Skills
No learning outcomes recorded.
Attitudes
No learning outcomes recorded.
Autonomy and responsibility
No learning outcomes recorded.
Oktatási módszertan
Tanulástámogató anyagok
Not provided.
Recommended preliminary knowledge for completing the subject
General rules
Assessment methods
In-term assessments
No detailed assessments provided.
Weight of in-term assessments
No weights provided.
Exam-period assessments
No detailed assessments provided.
Weight of exam elements
No weights provided.
Grade calculation
No grade thresholds provided.
Attendance requirements
No attendance requirements provided.
Rules for retake and resubmission
Not provided.
Short description
Not provided.
Detailed description
Not provided.
Recommended courses
Workload to complete the subject
No workload breakdown provided.
Validity of subject requirements
Curriculum placement
No curriculum placements recorded for this subject version.