Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
A tantárgyleírás hatályossága
| Tantárgy neve (magyarul, angolul) |
Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
Fair Games from Coin Tossing to Stock Exchange
|
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tantárgykód | BMEVIMA9008 | ||||||||||||
| Tantárgyjelleg | — | ||||||||||||
| Képzési szint | — | ||||||||||||
| Kurzustípusok és óraszámok (heti/féléves) |
|
||||||||||||
| Tanulmányi teljesítmény/értékelés típusa | vizsga | ||||||||||||
| Tantárgy kreditértéke | 5 | ||||||||||||
| Tantárgyfelelős |
Dr. Telcs András
elérhetőség:
telcs@szit.bme.hu
|
||||||||||||
| Tantárgyat gondozó oktatási szervezeti egység |
—
|
||||||||||||
| Kar | |||||||||||||
| Tantárgy weboldala | — | ||||||||||||
| Tantárgy elsődleges mintatantervi jellege | — | ||||||||||||
| Közvetlen előkövetelmények – Erős előkövetelmény | nincs | ||||||||||||
| Közvetlen előkövetelmények – Gyenge előkövetelmény | nincs | ||||||||||||
| Közvetlen előkövetelmények – Párhuzamos előkövetelmény | nincs | ||||||||||||
| Közvetlen előkövetelmények – Mérföldkő előkövetelmény | nincs | ||||||||||||
| Közvetlen előkövetelmények – Kizáró feltétel | nincs |
Célkitűzés
1. Igazságos szerencsejátékok, martingálok.
Alapfogalmak, tulajdonságok.
2. Ismertetésre kerülő fontosabb fogalmak: részvény, kötvény, váltó.
Portfolió elmélet, a rizikó fogalma, szisztematikus és specifikus rizikó.
3. Hasznossági függvény.
Portfolió diverzifikáció. Markovitz elmélet, optimális portfolió 1Bond+Stock, 2Stock, 1Bond N Stock esetén.
A tőkepiaci árfolyamok modellje (CAPM). Feltevések tétel.
4. Opciós ügyletek vételre és eladásra.
Alapfogalmak, arbitrázs.
Opciók árazása.
Egylépéses modell, több periódus, a binomiális modell.
5. CRR képlet.
Put-cal paritás.
Általános piaci modell.
Önfinanszírozó és megengedett stratégia.
6. Feltevés a piacról Arbitrázs tétel.
Arbitrázs mentes piac alaptétele.
Az opció racionális ára, annak kiszámítása, egyértelműsége, ha nincs arbitrázs.
7. Ekvivalens martingál mérték.
Martingálok kockázat semleges árazása.
8. Az EMM létezése, a binomiális modell, mint martingál.
CRR => B-S formula.
A formula paraméterei és értelmezése, mi hogy változtatja az árat.
9. Az opció árazása.
Teljes piacok, martingál reprezentáció, az eszközárazás alaptétele (bizonyítás nélkül).
10. Az EMM egyértelműsége.
11. Amerikai és általános opciók.
12. Optimális megállás.
13. Optimális megállás karakterizációja.
Tanulmányi eredmények
Ez a tantárgy a KKK rendeletben meghatározott, következő kompetenciák fejlesztését szolgálja:
Tudás
Nincsenek rögzített tanulási eredmények.
Képességek
Nincsenek rögzített tanulási eredmények.
Attitűd
Nincsenek rögzített tanulási eredmények.
Autonómia és felelősség
Nincsenek rögzített tanulási eredmények.
Oktatási módszertan
Tanulástámogató anyagok
Online források
A tantárgy teljesítéséhez ajánlott előzetes ismeretek
Általános szabályok
Teljesítményértékelési módszerek
Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részletes leírása
Nincs megadva részletes értékelés.
Szorgalmi időszakban végzett teljesítményértékelések részaránya
Nincs megadva részarány.
Vizsgaidőszakban végzett teljesítményértékelések részletes leírása
Nincs megadva részletes értékelés.
Vizsgarészek részaránya
Nincs megadva részarány.
Érdemjegy megállapítása
Nincs megadva érdemjegy határ.
Jelenléti és részvételi követelmények
Nincs megadva jelenléti követelmény.
Javítás, ismétlés és pótlás különös szabályai
Nincs megadva.
Rövid leírás
Nincs megadva.
Részletes leírás
Nincs megadva.
Ajánlott tantárgyak
A tantárgy elvégzéséhez szükséges tanulmányi munka
Nincs megadva munkaidő bontás.
Tantárgykövetelmények hatályossága
Tantervi elhelyezés
Nincsenek rögzített tantervi elhelyezések ehhez a tárgyverzióhoz.