Introduction to the Theory of Portfolios and Derivatives

Pénzügyi termékek és fogalmak pénz, váltó, kötvény, részvény

1. Jelenérték, méltányos ár,

2. arbitrázs, részvények 

Portfólió elmélet alapjai, valószínűségi modell

1. CAMP, átlag-szórás optimalizálás

2. Hasznosságelmélet, indifferencia

Optimális portfolió

1. Egy kockázatos termékre levezetése

2. Két kockázatos termékre levezetése

3. Általános eset levezetése és a sokváltozós szemléltetése

A piac CAPM modellje

1.  CAPM alaptétele, bizonyítás

2. következmények

Származtatott termékek alapjai, határidős ügyletek, swapok, opciókról általában

1. Definíciók

2. kellékek

Az opciók fajtái, európai opciók, amerikai opciók, vételi és eladási opciók,

1. Kereskedésük, az opció mint biztosítás

2. A biztosítási elv és az  opció ára.

Egy periódusos modell,

1.  fedezeti portfolió kostrukciója

2. bizonyítás

Több periódus

1. A Cross-Ross-Rubinstein formula

2. Bizonyítás, értelmezése

Black-Scholes formula

1. Modell feltevések, illesztés

2. Bizonyítás

3. Éertelmezés, következmények

Martingálok,

1. a feltételes várható érték fogalma és tulajdonságai

2. a martingál fogalma és tulajdonságai

3. példák martingálokra

Martingál mértékek I

1. A binomiális modell, mint martingál

2. bizonyítás

Arbitrázs és martingál,

1.  az eszközárazás I. alaptétele,

2.  az EMM egyértelműsége

Martingál mértékek II

1. Életképes piacok  fogalma

2. az eszközárazás II alaptétel, az EMM létezése

3. bizonyítás

Teljes piacok amerikai opciók

1. Martingál mérték konstrukciója

2. Snell burkokoló, optimális megállítás